开公司需要了解哪些方面的财務(wù)知识？有(yǒu)必须知道的财務(wù)要点吗？

作者：沪桂帮帮发布时间：2024-03-12 17:25:43 访问：14 喜欢 (10)

开公司需要了解哪些方面的财務(wù)知识？有(yǒu)必须知道的财務(wù)要点吗？创业者要想熟练应对公司财務(wù)管理(lǐ)的问题，必须熟知30个财務(wù)要点。财務(wù)管理(lǐ)工作的基础知识，既包括公司日常收支方面的内容，也包括公司资本引进方面的内容，还包括公司资产收益方面的内容。总之，这30个财務(wù)要点涵盖了公司财務(wù)管理(lǐ)的方方面面。接下来，我们将对其进行一一解释、分(fēn)析。

1.1　权责发生制

权责发生制属于会计要素确认计量方面的范畴，它主要针对收入和费用(yòng)的确认问题。这个原则要求收入和费用(yòng)的确认应当以实际发生的為(wèi)准，因此，它又(yòu)叫应收应付制。

在权责发生制原则下，本期内已经收到的和已经发生的或应当负担的一切费用(yòng)，不论其款项是否收到或支付，都将作為(wèi)本期的收入和费用(yòng)；反之，如果收到了不属于本期的收入和费用(yòng)的款项，也不能(néng)将它作為(wèi)本期的收入和费用(yòng)。

目前，在我國(guó)商(shāng)业银行的财務(wù)核算中，权责发生制已经运用(yòng)到几乎所有(yǒu)的收支项目中。而这种做法有(yǒu)它的法律依据，即依据我國(guó)现行的《企业财務(wù)通则》。以下9 个方面的内容，是《企业财務(wù)通则》中规定的应以权责发生制对待的财務(wù)项目，具體(tǐ)如下：

（1）逾期半年以内的贷款利息收入。

（2）金融机构往来收入。

（3）投资收益。

（4）定期存款利息支出。

（5）金融机构往来支出。

（6）固定资产修理(lǐ)、租赁、低值易耗品購(gòu)置、安全防卫等大宗费用(yòng)支出。

（7）无形资产摊销。

（8）固定资产折旧。

（9）各种税金。

了解了权责发生制之后，还需要知道权责发生额的概念。权责发生额是指在权责发生制基础上，实际收到的款项数额；也可(kě)以指会计在法律、法规允许的范围内利用(yòng)权责发生制获利的资金金额。

1.2　应付账款

应付账款属于会计學(xué)的知识，它是指公司应当支付但是还未支付的手续费和佣金，主要用(yòng)于核算公司因購(gòu)买材料、商(shāng)品和接受劳務(wù)供应等经营活动应支付的款项。

也可(kě)以说，应付账款是一个公司产生的债務(wù)，其原因是买卖双方在購(gòu)销活动中采取了先取得物(wù)资后支付货款的形式。简单来说，就是購(gòu)买和支付款项这两种活动并非同时发生。

1.3　应收账款

应收账款是指公司因销售商(shāng)品、提供劳務(wù)等经营活动，应向購(gòu)货单位或接受劳務(wù)的单位收取的款项。一般情况下，应收账款按照实际发生的交易价格入账，主要包括发票销售价格、增值税和代垫运杂费等。

一般来说，為(wèi)了保证应收账款能(néng)及时到账，应收方和应付方会约定一个还款日期。而应付方应在约定的时间内确认付款，应收方则需要在同一时间内对款项进行明细核算，然后确认收款。

可(kě)以说，应收账款是購(gòu)买方占用(yòng)销售方资金的一种形式，而一个公司的发展离不开资金这一前提。所以，為(wèi)了保证公司的正常经营及持续发展，销售方也应及时收回应收账款。若遇到購(gòu)买方拖欠账款的情况，可(kě)采取合法措施进行催收。若遇到应收账款无法收回的情况，可(kě)依据相关证据按规定程序报批，做坏账损失处理(lǐ)。

1.4　应付账款周转天数

应付账款周转天数又(yòu)叫平均付现期，是指公司需要多(duō)長(cháng)时间付清供应商(shāng)的欠款。这个概念属于公司经营能(néng)力分(fēn)析的范畴。一般来说，应付账款周转天数越長(cháng)越好，因為(wèi)这能(néng)在短期内為(wèi)公司提供充足的运营成本。

应付账款周转天数的计算公式如下：

另外，应付账款周转天数在一定程度上还反映了公司的信誉情况及经营情况。显然，公司在行业内的信誉度越高，经营状况越好，越有(yǒu)可(kě)能(néng)获得更長(cháng)时间的应付账款周转天数。

1.5　应收账款周转天数

应收账款周转天数是一个与应付账款周转天数相对应的概念，它是指公司从取得应收账款的权利，到收回款项、转换為(wèi)现金这一过程所需要的实际时间。显然，应收账款周转天数越短，说明流动资金的使用(yòng)率越高。对于公司来说，其应收账款周转天数越短，则表示公司的竞争力越强。

应收账款周转天数的计算公式如下：

事实上，目前很(hěn)多(duō)行业都存在着信用(yòng)销售的情况，因此，也就不可(kě)避免地形成了大量的应收账款。公司要想得到更好的发展，有(yǒu)效地将应收账款变為(wèi)实际资金是非常关键的一步。

1.6　资产周转率

资产周转率是指销售收入的总营业额和总资产值之比，它是衡量公司资产管理(lǐ)效率的重要财務(wù)比率，因此，资产周转率在财務(wù)分(fēn)析體(tǐ)系指标中占有(yǒu)重要地位。

资产周转率的计算公式如下：

在考察公司资产运营效率时，资产周转率是一个很(hěn)重要的指标。因為(wèi)它能(néng)够體(tǐ)现公司经营期间全部资产从投入到产出的流转速度，能(néng)够反映公司全部资产的管理(lǐ)质量和利用(yòng)效率。

对于一个公司来说，通过分(fēn)析资产周转率，可(kě)以发现该公司与同类公司在资产利用(yòng)上的差距，从而能(néng)够促进公司提高资产管理(lǐ)质量，提高资产利用(yòng)效率，最终促进公司的長(cháng)足发展。从这一点来看，资产周转率在公司的发展中具有(yǒu)非常重要的意义。

1.7　账面价值

账面价值通常指的是资产类科(kē)目的账面余额减去相关备抵项目后的净额。而这里提到的账面余额是指某科(kē)目的账面实际余额，也就是指没有(yǒu)进行过备抵项目的扣除，如累计折旧、相关资产的减值准备等。

账面价值的计算公式如下：

账面价值=资产账面余额-资产折旧或摊销-资产减值准备

与账面价值相关的概念还有(yǒu)账面净值，它通常是指资产类科(kē)目的账面余额减去相关备抵项目。

对股份有(yǒu)限公司来讲，账面价值也称股票净值。对固定资产来讲，账面价值=固定资产的原价-计提的减值准备-计提的累计折旧；账面余额=固定资产的账面原价；账面净值=固定资产的折余价值=固定资产的原价-计提的累计折旧。

1.8　预算编制

预算编制是《中华人民(mín)共和國(guó)预算法》的主要内容，是各级政府、各部门、各预算单位制定筹集和分(fēn)配预算资金年度计划的预算活动。

在公司经营过程中，為(wèi)了确保经营活动能(néng)够顺利进行，引进了预算编制的做法，预算编制分(fēn)為(wèi)自上而下和自下而上两种形式。这里，我们主要讲解自下而上这种形式。

所谓自下而上的预算编制，是指从基层管理(lǐ)人员出发而制定的预算编制。这一做法的优势在于基层管理(lǐ)人员对具體(tǐ)活动的流程及所需的资源有(yǒu)一个更好的把握，让他(tā)们进行预算编制可(kě)以减少资源浪费。

自下而上的预算编制的具體(tǐ)要求是，全面考虑所涉及的所有(yǒu)工作任務(wù)。在这个过程中，一般要求运用(yòng)WBS（Work Breakdown Structure，工作分(fēn)解结构）对项目所涉及的所有(yǒu)工作任務(wù)的时间和预算进行仔细的考察。

虽然这一做法是从基层管理(lǐ)人员出发的，但最终仍要交由上级管理(lǐ)部门进行审核。在预算编制过程中，一定要实事求是地进行。不过，有(yǒu)些公司可(kě)能(néng)会出现基层管理(lǐ)人员高估自己的资源需求的情况，因為(wèi)基层管理(lǐ)人员认為(wèi)上级管理(lǐ)人员一定会削减预算。同时，也会让上级管理(lǐ)人员认為(wèi)基层管理(lǐ)人员造假。長(cháng)此以往，一个不健康的预算體(tǐ)系就会逐渐形成。从長(cháng)遠(yuǎn)来看，这显然不利于公司的发展。因此，要保证自下而上的预算编制能(néng)切实发挥其作用(yòng)，还需要制定一套完善的监督、审核體(tǐ)系。

1.9　资本支出

资本支出也是会计學(xué)的一个重要概念，又(yòu)被称為(wèi)“收益支出”，是指使固定资产增值所产生的所有(yǒu)经费支出。

公司的资本支出是長(cháng)期资金投入的增加，所以，它是一个增量概念。诸如房屋、机器设备的購(gòu)置费用(yòng)，设备的维修费用(yòng)，打造公司文(wén)化的费用(yòng)等，都属于资本支出。

资本支出的计算公式如下：

资本支出=購(gòu)置固定资产、无形资产和其他(tā)長(cháng)期资产所支付的现金

除了上面的资本支出的计算公式，常用(yòng)的计算公式还有(yǒu)以下2 个：

（1）资本支出=購(gòu)置各种長(cháng)期资产的支出-无息長(cháng)期负债的差额

（2）资本支出=净经营長(cháng)期资产增加+折旧与摊销

1.10　销售毛利

销售毛利是针对公司所出售的商(shāng)品而言的，它涉及销售价格和进货价格，比如，某商(shāng)店(diàn)一件商(shāng)品的进货价格是500 元，之后该商(shāng)品以1000 元的价格售出，此时该商(shāng)品的销售毛利就是500 元。

销售毛利的计算公式如下：

销售毛利=销售收入净额-销售成本

除了上面的销售毛利的计算公式，常用(yòng)的计算公式还有(yǒu)以下2 个：

（1）销售毛利=销售收入-销售折扣

（2）销售毛利=销售净额×毛利率

1.11　成本

成本是商(shāng)品价值的组成部分(fēn)。人们在从事生产经营活动或达到一定的目的的过程中都会耗费一定的资源，而成本就是这些耗费资源的货币表现。随着商(shāng)品经济的发展，成本概念的内涵和外延也在不断扩大。

对于一个公司来说，在进行产品生产活动中，不可(kě)避免地会消耗生产资料、劳动力等资源。而这些被消耗的生产资料、劳动力等就是其成本。如果以货币的形式来计量，就表现為(wèi)材料费用(yòng)、工资费用(yòng)、折旧费用(yòng)等。另外，商(shāng)品在开发环节及销售环节也会耗费管理(lǐ)费、场地费、人工费等费用(yòng)。所以，这些费用(yòng)也都需要计入商(shāng)品的成本中。

1.12　成本收益分(fēn)析

成本收益分(fēn)析是指以货币单位為(wèi)基础，对公司的投入与产出进行估算和衡量的方法。通过科(kē)學(xué)的预估方案，人们可(kě)以对公司未来的投入与产出关系做出一个尽可(kě)能(néng)科(kē)學(xué)的估计。

从经济學(xué)的角度来看，成本收益分(fēn)析方法是公司经济活动中很(hěn)普遍的一种方法，这种方法的前提是帮助公司以最小(xiǎo)的成本获取最大的收益。

1.13　流动资产

流动资产是指公司在一定营业周期（一年或两年）内，可(kě)以变现或者耗用(yòng)的资产。因此，流动资产是公司资产中必不可(kě)少的组成部分(fēn)。流动资产所包含的要素主要有(yǒu)以下几种，如图1.1 所示。

图1.1　流动资产所包含的要素

流动资产在公司运营的过程中，其形态不断发生变化，从最初的货币资金变成储备资金，变成固定资金，变成生产资金，变成成品资金，最终又(yòu)将变成货币资金。

在这个过程中，流动资产的变化形态始终与公司的生产流通环节紧密相连。為(wèi)了确定流动资产的合法性和合规性，也為(wèi)了便于检查流动资产的业務(wù)账務(wù)处理(lǐ)的正确性，提高流动资产的利用(yòng)率，公司有(yǒu)必要加强对流动资产业務(wù)的审计。

对公司资产来说，除流动资产以外，还包括非流动资产。非流动资产是指不能(néng)在一年或者超过一年的营业周期内变现或者耗用(yòng)的资产，其所包含的要素主要有(yǒu)以下几种，如图1.2 所示。

图1.2　非流动资产所包含的要素

无论是流动资产还是非流动资产，都是由公司过去的交易或者事项形成的、被公司拥有(yǒu)或者控制的、预期会给公司带来经济利益的资源，所以，二者对公司的发展有(yǒu)着非常重要的意义。

1.14　流动比率

流动比率是指流动资产对流动负债的比率，其作用(yòng)是衡量公司流动资产在短期债務(wù)到期以前，可(kě)以变為(wèi)现金的用(yòng)于偿还负债的能(néng)力。

流动比率越高，说明公司资产的变现能(néng)力越强，因此，短期债務(wù)的偿还能(néng)力越强；反之，则说明短期债務(wù)的偿还能(néng)力越弱。一般情况下，公司的流动比率在2∶1 以上，也就是流动资产是流动负债的2 倍，才能(néng)够保证公司有(yǒu)偿还能(néng)力。

这里，需要解释一下流动负债的概念。流动负债也叫短期负债，它是指公司在一定营业周期（一年或两年）内将要偿还的债務(wù)，包括应付账款、应付票据、应付股利、短期借款、预收账款、应交税金及其他(tā)暂收应付款项。

1.15　资产负债率

资产负债率是用(yòng)来衡量公司财務(wù)杠杆使用(yòng)情况和偿还能(néng)力的指标，表明公司资产中有(yǒu)多(duō)少是债務(wù)。通过这一指标，可(kě)以看出公司的资金主要来源于融资还是股东出资，也可(kě)以用(yòng)来检查公司的财務(wù)状况是否稳定。

以有(yǒu)形资产负债率為(wèi)例来说明一下，其计算公式如下：

其中，有(yǒu)形资产总额 =资产总额-（无形资产及递延资产 +待摊费用(yòng)）。

另外，资产负债率越高，说明公司的资金主要来源于贷款，或者公司是以债券的形式募集资金的。同时也说明该公司有(yǒu)较大的还款付息压力，进一步使用(yòng)财務(wù)杠杆的方式来举债的空间很(hěn)小(xiǎo)。

从财務(wù)學(xué)的角度来说，一般认為(wèi)理(lǐ)想化的资产负债率是40%左右，上市公司略微偏高些，但上市公司的资产负债率一般也不超过50%。一般来说，如果公司的资产负债率在 50%以下，说明该公司的偿还能(néng)力较强；反之，则说明该公司的偿还能(néng)力较弱。至于资产负债率為(wèi)多(duō)少算是合理(lǐ)的，还需要参考同一行业中的其他(tā)公司的情况，以及公司的具體(tǐ)业務(wù)情况和所处的市场地位。

1.16　直接成本与间接成本

直接成本是指产品的直接生产成本以及直接计入成本的费用(yòng)，如产品生产的原材料、劳務(wù)费、场地费等。而间接成本则是指产品的间接生产成本以及间接计入成本的费用(yòng)，如管理(lǐ)人员的费用(yòng)、机器耗损费等。

不论是直接成本还是间接成本，它们都是从两个角度进行定义的，即成本与生产工艺的关系，以及费用(yòng)计入生产成本的方式。

通过对直接成本与间接成本这两种类型的成本进行分(fēn)析，能(néng)够帮助公司正确地计算出产品成本，从而為(wèi)产品标出一个合适的价格，这样既能(néng)保护消费者的权益，也能(néng)保证公司获利。

通常情况下，那些能(néng)直接计入成本的费用(yòng)，都将被作為(wèi)直接成本。為(wèi)了保证间接成本计算的准确性，在计入间接成本的时候，其分(fēn)配标准应与被分(fēn)配费用(yòng)之间有(yǒu)密切的关系。

而且，公司可(kě)以在直接成本和间接成本的分(fēn)析中找出公司运营的不足之处，然后有(yǒu)针对性地进行改正。如果发现与同行业的其他(tā)公司相比直接成本过高，公司就可(kě)以在产品原材料获取渠道及生产工艺等方面进行改进，从而降低成本，提高产品的竞争力。如果是间接成本过高，公司就可(kě)以在提高管理(lǐ)效率等方面下功夫，从而降低成本。

1.17　固定成本

固定成本又(yòu)叫固定费用(yòng)，它是指在一定时期和一定业務(wù)范围内，即使业務(wù)量出现了或增或减的现象，但成本总额依然保持不变的成本。

从固定成本的概念可(kě)知，固定成本的固定性是有(yǒu)条件的，即固定成本总额只有(yǒu)在一定时期和一定业務(wù)范围内才是固定的，否则就会发生变动。

固定成本的意义在于能(néng)够帮助公司经营管理(lǐ)者在固定资产投资方面保持理(lǐ)性，有(yǒu)效地保持固定成本在总成本中占有(yǒu)合理(lǐ)的份额，从而降低运营成本，提高固定资产利用(yòng)率，促进公司的長(cháng)足发展。

另外，固定成本是相对于变动成本而言的，顾名思义，变动成本不是固定的，是随着产量的变化而变化的，常常是在实际生产过程开始后才须支付的。

1.18　经济增加值

经济增加值也叫经济附加值，它是指公司从税后净营业利润中扣除股权和债務(wù)的全部资本成本后的所得。因此，经济增加值可(kě)以作為(wèi)评判公司经营者使用(yòng)资本的能(néng)力，以及為(wèi)股东创造价值的能(néng)力。显然，只有(yǒu)当公司盈利额高于资本成本（即股权成本与债務(wù)成本之和）时，才能(néng)為(wèi)公司股东创造价值。

经济增加值的计算公式如下：

经济增加值=税后净营业利润-资本总成本

对于一个公司来说，经济增加值也是其业绩评估的一个标准。所以，它也可(kě)以作為(wèi)公司经营业绩的考核工具。而且，经济增加值这一标准，还能(néng)让公司管理(lǐ)者及时调整管理(lǐ)策略，不至于出现在产品滞销的情况下还在扩大生产的现象。

1.19　财務(wù)杠杆

财務(wù)杠杆是指由于固定债務(wù)利息和优先股股利的存在，而导致普通股每股利润变动幅度大于息税前利润变动幅度的现象。因此，财務(wù)杠杆也叫筹资杠杆或融资杠杆，它是一个应用(yòng)非常广泛的概念。

如果说财務(wù)杠杆是对负债的一种利用(yòng)，那么我们可(kě)以将它定义為(wèi)公司在制定资本结构决策时对债務(wù)筹资的一种利用(yòng)。如果财務(wù)杠杆是通过负债经营起作用(yòng)的，那么我们可(kě)以将其定义為(wèi)一种通过在筹资中适当举债来调整资本结构，从而给公司带来额外收益的财務(wù)管理(lǐ)方式。在这种情况下，财務(wù)杠杆有(yǒu)正负之分(fēn)。如果负债经营能(néng)让公司的股利上升，便称之為(wèi)正财務(wù)杠杆；反之，则称之為(wèi)负财務(wù)杠杆。

财務(wù)杠杆作用(yòng)的大小(xiǎo)可(kě)以用(yòng)财務(wù)杠杆系数来表示，而且财務(wù)杠杆作用(yòng)与财務(wù)杠杆系数之间呈正相关关系。

财務(wù)杠杆系数的计算公式如下：

1.20　固定资产

固定资产属于非流动资产的范畴。它是公司所持有(yǒu)的特定资产，有(yǒu)两个衡量标准：一是使用(yòng)时间超过12 个月；二是价值达到一定标准的非货币性资产。符合这两个标准的公司资产，就能(néng)成為(wèi)公司的固定资产。一般来说，公司的固定资产指的是公司所使用(yòng)的房屋、机器设备、运输工具等与生产经营活动密切相关的资产。固定资产的特点，如图1.3 所示。

图1.3　固定资产的特点

另外，从性质来看，固定资产往往是一个公司生存发展的前提。从会计學(xué)的角度来看，固定资产可(kě)以划分(fēn)為(wèi)生产用(yòng)固定资产、非生产用(yòng)固定资产、租出固定资产、未使用(yòng)固定资产、不需用(yòng)固定资产、接受捐赠固定资产、融资租赁固定资产等。

对于公司管理(lǐ)者来说，為(wèi)公司購(gòu)买固定资产往往要付出较大的成本或代价。但从長(cháng)遠(yuǎn)来看，如果所得到的收益大于所付出的成本，公司管理(lǐ)者就可(kě)以考虑購(gòu)买；反之，则要慎重对待。

1.21　资本成本

资本成本不是实际支付的成本，而是一种机会成本。所谓机会成本，是公司决策者在有(yǒu)限的资源内，将这些资源用(yòng)于某一个项目，而不得不放弃将其用(yòng)于其他(tā)活动的最高收益。

比如，你有(yǒu)一块土地，你可(kě)以选择用(yòng)来种粮食，也可(kě)以选择用(yòng)来开发房地产，如果种粮食的收益是2000 元，开发房地产的收益是50000 元，那么你将这块地用(yòng)来种粮食时，你的机会成本就是50000 元，而当你将这块地用(yòng)来开发房地产时，你的机会成本就是2000 元。

在决策时，机会成本越小(xiǎo)，风险系数就越小(xiǎo)。创业者需要了解机会成本这个概念，明白做任何决定都存在潜在的风险，应學(xué)会避开不必要的投资风险，选择拥有(yǒu)最高价值的选项，放弃选择机会成本最高的选项，為(wèi)公司的发展做出正确的决策。

资本是一个企业赖以生存发展的重要前提。当企业在发展的过程中遇到资本短缺的情况时，会通过发行债券、发行股票，以及向银行或非银行金融机构借款、贷款的方式来填补资本的空缺。无论公司采取哪一种方式，都需要支付一定的手续费。这些手续费就是公司获得资本的代价。因為(wèi)公司需要為(wèi)发行的债券、股票支付股息、利息，需要為(wèi)借款、贷款支付利息。所以，这些股息、利息就成為(wèi)公司获得资本的代价。

资本成本按其性质划分(fēn)，可(kě)以分(fēn)為(wèi)债務(wù)资本和自有(yǒu)资本。债務(wù)资本是指借入的長(cháng)期资金，对于这类资本成本，公司需要还本付息，因此会给公司带来较大的财務(wù)风险。自有(yǒu)资本则是指公司自身拥有(yǒu)的资本，公司在使用(yòng)这类资本时，不用(yòng)支付利息，也不用(yòng)还付本金，所以相对来说，风险较小(xiǎo)。

资本成本是公司决定筹资与否的依据，是公司评价和选择投资项目的标准，是衡量公司资金效益的临界基准。因此，资本成本这一概念在公司经营的过程中有(yǒu)着非常重要的意义和作用(yòng)。

1.22　投资资本

投资资本是指所有(yǒu)投资者投入企业经营的全部资金的账面价值，也指公司全部资产减去其商(shāng)业信用(yòng)债務(wù)后的净值。

投资资本包括债務(wù)资本和股本资本。其中，债務(wù)资本指的是债权人提供的短期贷款和長(cháng)期贷款，而不包括应付账款、应付单据以及其他(tā)的应付款等商(shāng)业信用(yòng)负债。

投资资本的计算公式如下：

投资资本=权益资本投入额+债務(wù)资本投入额

除了上面的计算公式，常见的投资资本的计算公式还有(yǒu)以下2 个：

（1）投资资本=股东权益+全部利息债務(wù)

（2）投资资本=营运资本+長(cháng)期资产净值-无息長(cháng)期负债

1.23　实缴股本

实缴股本是指公司成立时实际收到股东所投入的资金总额。因此，它又(yòu)叫实收资本，是公司实际拥有(yǒu)的资本总额。

由于新(xīn)《公司法》对公司资本实行认缴制，股东认購(gòu)股份后，可(kě)以一次性缴清，也可(kě)以在一定期限内分(fēn)期缴纳。因此，公司的实缴股本一般会小(xiǎo)于注册资本。

1.24　资产回报率

资产回报率又(yòu)称资产收益率，它是用(yòng)来衡量公司对所有(yǒu)经济资源利用(yòng)效率的指标，主要用(yòng)来表明每单位资产创造了多(duō)少净利润。

资产回报率的计算公式如下：

资产回报率越高，说明每单位资产创造的价值越大，也说明公司对资产的利用(yòng)效率越高。例如，沃尔玛和某普通商(shāng)场出售同一款洗发水，假设普通商(shāng)场的售价為(wèi)45 元，而沃尔玛的售价為(wèi)38 元，那么普通商(shāng)场的利润率為(wèi)10%，沃尔玛的利润率為(wèi)3%。从表面上看，两者的利润率相差悬殊，沃尔玛似乎毫无优势可(kě)言。但是，你忽略了一件事，那就是普通商(shāng)场一个月可(kě)能(néng)只进1 次货，而沃尔玛一个月可(kě)能(néng)进10 次货。总體(tǐ)而言，普通商(shāng)场一个月的利润率是10%，而沃尔玛一个月的利润率则是3%×10=30%。

1.25　投资回报率

投资回报率是指企业所投入资金的回报程度。对于一个企业来说，投资回报通常是公司获利的一个重要来源。一个企业為(wèi)了提高生产效率而購(gòu)进一批先进的生产设备，这叫投资；同样，企业為(wèi)了获取预期收益或股权而購(gòu)买债券、股票，这也叫投资。因此，投资可(kě)以分(fēn)為(wèi)实业投资和金融投资两种。

投资回报率的计算公式如下：

投资回报率是衡量一个企业盈利状况所使用(yòng)的比率，也是衡量一个企业经营效果和效率的一项综合性指标。另外，了解投资回报率，可(kě)以為(wèi)公司优化资源配置。

1.26　销售回报率

销售回报率是衡量公司从销售额中获取利润多(duō)少的一种指标。

销售回报率的计算公式如下：

通过计算销售回报率，可(kě)以帮助公司管理(lǐ)者提供是否需要调整销售策略的依据。如果销售回报率偏低，就说明公司的销售策略有(yǒu)待改进；反之，则说明公司的销售情况良好，公司的总體(tǐ)运营态势良好。

1.27　财務(wù)报表

通俗地讲，财務(wù)报表是反映企业主體(tǐ)财務(wù)状况以及经营状况的会计报表。它是以会计准则為(wèi)规范编制的，是用(yòng)来向所有(yǒu)者、债权人、政府、其他(tā)有(yǒu)关各方及社会公众等外部反映公司财務(wù)及经营状况的一系列会计报表。

有(yǒu)人把财務(wù)报表比喻成公司的“听诊器”，它不仅能(néng)让公司经营者及其他(tā)人员在密密麻麻的数据背后看到公司以前、现在和未来的发展状况，还能(néng)准确分(fēn)析公司的经营状况与潜在风险。

财務(wù)报表由资产负债表、现金流量表、损益表、利润表、财務(wù)状况变动表、附表组成。财務(wù)报表是财務(wù)报告的主要部分(fēn)，因此，财務(wù)报表中的各项数据必须真实可(kě)靠、内容完整、计算准确、报送及时。财務(wù)报表按照不同的分(fēn)类标准，可(kě)分(fēn)為(wèi)众多(duō)类别。例如，按编制时间分(fēn)类，可(kě)分(fēn)為(wèi)月报、季报和年报；按服務(wù)对象分(fēn)类，可(kě)分(fēn)為(wèi)对外报表和内部报表；等等。

对于公司管理(lǐ)者来说，可(kě)以通过财務(wù)报表清晰地了解公司的运营状况，从而据此做出改变管理(lǐ)方式与否的决定。因此，财務(wù)报表对公司的发展而言至关重要。

1.28　资产负债表

资产负债表也被称為(wèi)“财務(wù)状况表”，是指公司在一定日期（通常為(wèi)各会计期末）反映财務(wù)状况（即资产、负债和业主权益的状况）的主要会计报表。

资产负债表由两部分(fēn)组成：左边是“资产”部分(fēn)；右边是“负债及所有(yǒu)者权益”部分(fēn)。本表是利用(yòng)会计平衡原则，将合乎会计原则的资产、负债、所有(yǒu)者权益，经过分(fēn)录、转账、分(fēn)类账、试算、调整等会计程序后，以特定日期的静态公司情况為(wèi)基准制作的一张报表。资产负债表示例，如图1.4 所示。

图1.4　资产负债表示例

从会计程序来看，资产负债表是簿记记账程序的末端，是经过分(fēn)录、转账、试算、调整后的最后结果。因此，它體(tǐ)现的是公司全體(tǐ)或公司资产、负债及所有(yǒu)者权益的对比关系，能(néng)够真实地反映公司的实际运营状况。

由于资产负债表是按照一定的分(fēn)类标准和一定的次序排列编制而成的，因此，对于公司来说，这份报表可(kě)以帮助公司进行内部除错、寻找经营方向、消除经营弊端。除此之外，资产负债表还能(néng)让公司经营管理(lǐ)者及外界人士在阅读之后，清楚地了解公司目前的经营状况。

1.29　现金流量表

现金流量表是公司在一定时期（一个月或者一个季度）内其现金（包括银行存款）的增减变动情况表。也就是说，公司的经营、投资与筹资活动所产生的现金流入与现金流出，都能(néng)在现金流量表中反映出来。

根据现金流量表中的资金用(yòng)途，可(kě)以将其分(fēn)為(wèi)经营、投资、金融三种现金流量类型。现金流量表是一个分(fēn)析工具，它可(kě)以用(yòng)来反映公司在短期内的生存能(néng)力。与传统的损益表相比，现金流量表在对公司实现利润的评价以及财務(wù)状况和财務(wù)管理(lǐ)方面，能(néng)够发挥更直观的作用(yòng)。现金流量表示例，如图1.5 所示。

图1.5　现金流量表示例

通过现金流量表，不仅能(néng)够看出公司是否有(yǒu)能(néng)力应付短期内的所有(yǒu)运营开销，也能(néng)够看出一家公司的经营状况是否健康。如果公司经营活动所产生的现金流不足以支付股利，也不能(néng)维持股本的生产能(néng)力，就说明这家公司的发展方向或者运营状况出现了问题。

1.30　损益表

损益表也叫利润分(fēn)配表或损益平衡表。它是财務(wù)报表的一种，其作用(yòng)是用(yòng)来反映企业在一定时期内利润实现（或发生亏损）的情况。损益表的内容包括一定时期内企业的销售成本、销售收入、经营费用(yòng)及税收费用(yòng)。总之，企业在一定时期内所创造的经营业绩都是损益表中的内容。

损益表与其他(tā)财務(wù)报表不同的是，它是一张动态报表。通过这张表，公司的管理(lǐ)者可(kě)以从中分(fēn)析利润增减变化的原因，从而為(wèi)自己的经济决策，如公司经营成本的预算、投资的价值评价等找到依据。损益表示例，如图1.6 所示。